【エンジェル税制での投資方法】クラウドファンディングの利用感想

エンジェル投資というと、一部の限られた投資家しかできないような投資の響きに聞こえますが、最近ではインターネット上から一般個人でも、クラウドファンディングを通じてエンジェル投資が可能になっています。

具体的には、株式投資型クラウドファンディングのファンディーノを利用することで、ネット上から今後成長が見込まれるベンチャー企業に投資を行うことができます。筆者もファンディーノには口座開設をして、実際にベンチャー企業のnommocに2018年にエンジェル投資を行っています。

【公式サイト】https://fundinno.com/

実際に投資をしてしまうとあとは定期的にくる事業の進捗報告のメールを見るぐらいで、あとは殆どやることがありません。上記のような実際の筆者の経験を踏まえて、具体的なエンジェル投資のやり方や、株式投資型クラウドファンディングのメリットやデメリット、利用がオススメな方などをご紹介します。

株式投資型クラウドファンディングでのエンジェル投資のやり方

【公式サイト】https://fundinno.com/

ファンディーノを通じたエンジェル投資は簡単で、公式サイトから投資家登録を行い、実際に案件の募集が始まったら応募して、無事購入することができたらエンジェル投資家になることができます。ただし、ファンディーノなどの株式投資型クラウドファンディングには、法律上1社50万円までという投資上限が設けられています。

投資を受けるベンチャー企業側も、年間1億円未満という上限が設けられています。今後規制はもう少し緩くなっていく可能性はありますが、今のところは投資家保護の観点から投資上限があるのが、通常のエンジェル投資との違いです。

ファンディーノを通じてエンジェル投資を行うことで、煩雑な契約手続きを行う必要もなく、また、詐欺のような投資案件は最初から排除することができます。ファンディーノは口座開設手数料や口座維持手数料はかかりませんので、これからエンジェル投資を始めようとしている方は、まずは案件検討のために口座を保有されておくのがおすすめです。

株式投資型クラウドファンディングのメリット

事業者による一次審査がある

株式投資型クラウドファンディングのメリットとしては、詐欺のような案件が掲載されないというメリットがあります。もちろん儲かる投資先もあれば、事業に失敗してしまう投資先が発生することは否めなません。

でうすが、最初から反社会的勢力であったり、怪しい投資先については株式投資型クラウドファンディング事業者が一次スクリーニングしていますし、投資をしたものの資金を持ち逃げされるリスクなどもないのも安心です。

契約手続きの面を心配しなくて良い

また、契約書も事業者側が作成してくれています。株式投資型クラウドファンディング事業者は金融庁に登録される必要がありますので、そもそもの事業者の信頼性が担保されています。

投資案件が継続的に掲載される

ファンディーノの場合は毎月新しい案件がサイトに掲載されますので、そちらから案件の内容を検討して、投資判断を下すことができます。

あらかじめある程度の情報が整理されて掲載され、投資金額は12.5万円〜50万円の幅で投資をすることができます。毎回新しい案件が掲載されると、メールで連絡がきますので、次の案件の掲載を楽しみに待つことができます。

利益が出ても申告分離課税で良い

株式投資型クラウドファンディングは、無事投資先がM&AやIPOされた時に利益を得ることができます。その際にかかる税金は、通常の株式投資と同じように、申告分離課税で一律20.315%ですみます。

例えばソーシャルレンディングや仮想通貨投資などでは、得られた利益が雑所得に該当します。雑所得に該当する場合、給与所得などの他の所得と合算され、それに対して所得税の税率がかかります。

所得税の税率がかかる場合、最高で所得税45%＋住民税10%と55%の税金がかかってしまいますので、かなりの利益が出ても半分以上が税金で持ってかれてしまいます。そのような心配がないのがエンジェル投資の良い点でしょう。

株式投資型クラウドファンディングのデメリット

ハイリスク・ハイリターン

まず、かなりのハイリスクハイリターンの投資になります。

これはデメリットでもありメリットでもありますので、一概にマイナスとは言えませんが、当たれば大きな利益を得ることができるけれども、その分損失が出る可能性があることは理解しておいた方が良いでしょう。

すぐに換金することができない

続いて、株式投資型クラウドファンディングに限らず、エンジェル投資というものがそうですが、一度投資をしたらしばらくは換金できません。

なぜなら、基本的に未公開株を換金できるタイミングというのは、M&Aされた時や、IPOが行われた時です。特にIPOをベンチャー企業が達成するためには、数年単位の時間が必要なのが一般的ですので、長期投資と捉える必要があります。

そのため、基本的に余剰資金で長期投資をしたい方や、ベンチャー企業を応援したい方などにおすすめの投資商品です。

投資上限や利用者制限がある

続いて、投資上限が50万円と決まっている点もデメリットです。さらに、株式投資型クラウドファンディングは利用できる人が限られています。例えばファンディーノの場合は、下記のような方は利用することができません。

まだ金融資産が300万円以上ない型は、次にご紹介する株式投資型クラウドファンディング事業者のユニコーンを利用されるのが良いでしょう。

株式投資型クラウドファンディング事業者ユニコーンは金融資産200万円以上で登録可能

【公式サイト】https://unicorn-cf.com/

2019年に始まった株式投資型クラウドファンディング事業者の株式会社ユニコーンは、2020年3月に第3号案件の掲載を開始しました。まだまだファンディーノに比べると案件数の掲載は少ないですが、ユニコーンはファンディーノと異なる側面もあります。

ファンディーノとユニコーンの違いは、ユニコーンは1社5万円から投資ができる点です。ファンディーノは大体10万円程度からとなっています。さらに、ファンディーノが投資経験1年以上かつ金融資産300万円を保有していないと利用できないのに対して、ユニコーンは金融資産200万円から投資を始めることができます。

そのため、まだ金融資産が300万円以上なく、もう少し少額からエンジェル投資を始めたい方には、ユニコーンはおすすめの事業者です。

なお、一般的に未上場企業の株式を購入する際には、株式譲渡契約書を締結し、既存株主から株式を購入する形になります。銀行振込で既存株主に資金を振込し、その対価として株式を受け取ります。

ただし、この場合は株を売買する相互の信頼が必要ですし、何より正確な契約書を作成する必要があったりと、手間がかかります。そんな中、ネット上から簡単に安全に未公開株を購入できるのが、株式投資型クラウドファンディングの『ファンディーノ』です。

未公開株購入は株式投資型クラウドファンディングの利用が簡単

未公開株を購入するのは、株式投資型クラウドファンディングが一番簡単です。

株式投資型クラウドファンディングの『ファンディーノ』は、個人投資家がインターネットを通じて、上場前のベンチャー企業に投資ができるサービスです。投資家保護の観点から、1社50万円を上限として出資することができます。

ベンチャー企業側は年間1億円未満を上限として、インターネットを通じて不特定多数の個人投資家から資金を集めることができます。日本ではまだ馴染みのないサービスですが欧米ではかなり一般的なサービスとなりつつあり、市場規模も1兆円を超えています。

ファンディーノが日本初の株式投資型クラウドファンディング

【公式サイト】https://fundinno.com/

日本では株式投資型クラウドファンディングのサービスは、2017年に日本クラウドキャピタル株式会社が最初に『ファンディーノ』を開始しました。

2019年11月時点でファンディーノでは70件以上のベンチャー企業の資金調達案件が成約しており、ファンディーノのユーザー数も2万人までに伸びています。ファンディーノでの未公開株の購入方法は簡単で、まずはファンディーノに口座開設を行います。

そうして口座開設が完了したのちに、案件一覧のページから案件に応募をします。その後、無事に購入が確定したら、ファンディーノの指定の銀行口座に銀行振込でお金を振り込みます。

それだけで、未公開株の購入が完了します。紙ベースで株式譲渡契約の締結などを行う必要は一切なく、インターネット上で簡単に契約締結から資金の振込まで全て完結します。

筆者もファンディーノで未公開株の株式会社nommocを購入済

筆者も以前にファンディーノを通じて、未上場企業の株式会社nommocに投資を行いました。株式会社nommocは、移動を無料にすることを掲げたサービスです。

株式会社nommocは、まずは無料のタクシー配車アプリを提供しており、ユーザーはタクシーに乗車して広告を見ることで、無料で移動することができます。2019年から試験的に東京では利用することができますので、筆者も何度か配車を試みたことがあります。

今の所は人気すぎるのかまだ乗れていませんが、いつかユーザーとしても利用してみたいなとは考えています。実際にこちらの投資が成功するかどうかはわかりませんが、2018年からは大手IT企業のDeNAもタクシー配車アプリMOVの提供を始めました。

このいわゆるモビリティの領域は今後も成長市場である可能性は高いため、筆者としてもnommocのサービスは今後も伸びるのではないかなと考えています。具体的にこの投資が成功する場合は、nommocがM&Aされるか上場するかのどちらかです。

ベンチャー企業への投資は短期で利益は得られるものではありませんので、数年スパンの長い目線でのリターンを待つつもりです。