セゾン投信の手数料は高いのか?ひふみ投信やロボアドバイザーの実績と比較!

人気の投資信託であるセゾン投信の口コミです。

同じ投資信託であり、4年連続R&Iファンド大賞を受賞している「ひふみ投信」や、完全にAIにお任せする資産運用の「ロボアドバイザー」と実績や手数料を比較して、その特徴をご紹介します。

なお、セゾン投信には、①セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと②セゾン資産形成の達人ファンドの2種類があります。

まず、両者で手数料が安い方の投資信託は、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドです。

セゾン投信の2種類のファンドの概要や手数料を比較

セゾン・バンガード・
グローバルバランスファンド
セゾン資産形成の達人ファンド
概要 世界30か国以上の株式と10か国以上の債券に国際分散投資 30か国以上の国の厳選された企業の株式へ国際分散投資
購入手数料 無料 無料
信託報酬 年0.68%±0.03%(税込/概算) 年1.35%±0.2%(税込/概算)
信託財産留保額 0.10% 0.10%

まず、セゾン投信の2種類のファンドの違いは上記になります。

「セゾン資産形成の達人ファンド」が株式のみに国際分散投資するのに対して、「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」は株式だけでなく債券にも国際分散投資をしており、その割合も1:1としている点が大きな違いです。

また、上記の表からもわかるように、信託報酬(投資信託を管理・運用してもらうために支払う費用)も、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの方が安くなっています。

続いて、同じく独立系の投資運用会社が提供する投資信託の「ひふみ投信」や、近年話題になっている「ロボアドバイザー」と、手数料が安い方の「セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド」を比較してみます。

セゾン投信の手数料をひふみ投信やロボアドバイザーと比較

セゾン投信 ひふみ投信 ロボアドバイザー
(マネックス証券)
ロボアドバイザー
(ウェルスナビ)
最低投資額 5千円 1万円 1万円 30万円10万円(2018年〜)
投資対象 バンガードの投信 日本の成長株 国内外6000種類ETF 海外ETF
購入手数料 無料 無料 無料 無料
信託報酬 年0.68%±0.03% 年1.0584% 年1%未満 年1%(3千万円未満)
年0.5%(3千万円以上)
信託財産
留保額
0.1% 無料 無料 無料
公式HP セゾン投信 ひふみ投信 MSV LIFE ウェルスナビ

まず、それぞれの手数料の比較表は上記の通りとなります。

セゾン投信(セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド)は、「ひふみ投信」や、マネックス証券が提供するロボアドバイザー「マネラップ(MSV LIFE)」よりも、更に手数料が安いことが分かります。

ただし、ロボアドバイザーの「ウェルスナビ」と比較した場合、ウェルスナビに仮に3千万円以上を預けるのであれば、信託報酬は年0.5%となりますので、それよりは高いといった水準です。

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セゾン投信の手数料は安いが、運用パフォーマンスは良い?

これまでの比較から、手数料に関してはセゾン投信は確かに安いことは分かりました。

ですが、実際投資する際に一番大切なのは、運用パフォーマンスです。どんなに手数料が安くても、リターンが大して無ければ運用を任せる意味がありません。

例えば、ロボアドバイザーのNo.1サービスであるウェルスナビは、実際に年利10%を超えるリターン実績が出ています。しかしながら、2016年1月から始まった新しい金融商品ですので、同じ基準で比較することは困難です。

一方、同じ投資信託の「ひふみ投信」であれば、2008年9月から運用を開始しています。ですので、2007年3月から運用を開始している「セゾン投信」と比較するには良いでしょう。

セゾン投信とひふみ投信のパフォーマンスを比較


出典:セゾン投信

まず、上記の「セゾン投信」の基準価格の推移を見ると、リーマンショックが起きた2008年前後でパフォーマンスを落としてしまっていることがわかります。

ただし、そこからきちんと回復して、ここ5~6年は順調に運用パフォーマンスも純資産総額も伸ばしています。一方、「ひふみ投信」はどうでしょうか。


出典:ひふみ投信

上記2つのチャートの形を確認した限りでも、パフォーマンスを比較すると「ひふみ投信」の方が良いことは分かります。

実際に1年、3年、初回からのパフォーマンスを、両者の公式サイトから引用して比較してみますと、大凡下記のリターンとなります。

初回からのリターンはセゾン投信が51%、ひふみ投信が322%

期間 セゾン投信 ひふみ投信
1年 6.81% 31.9%
3年 10.01% 67.7%
初回 51.66% 322.7%

実際に期間1年、3年、初回からの全てにおいて、ひふみ投信の方がリターンは高くなっています。

ただし、セゾン投信の場合はリーマンショック前から運用しているため、金融危機から立ち直った経験を有します。

セゾン投信はこのような稀有な経験を有しているため、セゾン投信には、今後定期的に訪れる金融危機への耐性がある程度付いていると、考えることもできます。

また、セゾン投信はポートフォリオに「債券」も組み込んでいますので、日本の成長株にフォーカスした「ひふみ投信」よりもパフォーマンスが低くなるのは、当然といえば当然です。

セゾン投信とひふみ投信のどちらで運用すべきか?

従って「セゾン投信とひふみ投信のどちらを選択すべきか?」という検討に関しては、日本の成長株にフォーカスしたリスクを許容できるどうか?という話になります。

また、ひふみ投信に関しては、今後日本株が暴落した際にもパフォーマンスをあげることができるかどうか?が、一つの見極めとなるでしょう。

ただし、ひふみ投信も投資信託ですので、当然そのような日本株が暴落した際には、すぐに解約して現金化も可能です。したがって、今から気にしすぎても仕方ない部分ではあります。

従って、これまでの高いリターン実績を鑑み、今後も日本の成長株に期待ができると考える方は、ひふみ投信を利用された方が良いでしょう。

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セゾン投信の利用が向いている人

以上のようなリターンとリスクを踏まえて、当然セゾン投信とひふみ投信の両方のファンドで運用するという資産運用のスタイルもあります。

一方、日本の株式への投資は「ひふみ投信」にお任せして、他の資産運用には一切日本株を撰択しないという方法も一手です。

この辺りの資産運用スタイルは極論すると「好み」になりますが、セゾン投信での運用が向いている人は、大きな金融危機があった時でも、大き損失がでないように運用したい人でしょう。

セゾン投資は、順調に成長している独立系の資産運用会社

運用資産残高
出典:セゾン投信

セゾン投信の会社自体は、順調に運用資産総額を増やしている独立系の資産運用会社です。

お客様口座数も2007年7月は1万口座でしたが、2017年3月には12万口座を達成し、毎年1万以上のペースで増えています。

このように世間から期待されている投資信託ではありますので、セゾン投信の利用を検討されている方は、一度公式サイトから資料請求をされてみても良いのではないでしょうか。

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